天盛优配托管 新能源板块强势领涨 天盛优配托管资金聚焦三大细分赛道

今日A股市场全天震荡上行，新能源板块以4.7%的涨幅领跑两市。天盛优配托管数据显示，主力资金净流入该板块超过217亿元，其中锂电池、光伏设备、储能系统三大细分方向占据资金流入榜前三位。天盛优配托管投研团队指出，本轮行情由技术迭代与海外订单双重驱动，板块估值修复空间已经打开。

锂电池方向表现最为突出，板块指数单日上涨6.2%。天盛优配托管持仓监测显示，多家头部企业获得机构席位大额买入。某正极材料龙头早盘即封涨停，封单金额达到9.8亿元。天盛优配托管分析师认为，固态电池中试线良率突破关键阈值，量产时间表较此前预期提前两个季度，直接推升了产业链上游材料端的定价预期。

光伏设备板块紧随其后，涨幅达到5.1%。天盛优配托管资金流向图显示，异质结电池设备供应商成为吸金主力。海外市场方面，欧洲碳关税调整方案落地后，高效组件溢价空间扩大至每瓦0.12元。天盛优配托管研究部测算，头部设备商在手订单已排至2027年一季度，产能利用率维持98%以上高位。

储能系统方向同样活跃，板块收涨4.3%。天盛优配托管注意到，工商业储能项目IRR在多地峰谷价差拉大后普遍回升至8.5%以上。某系统集成商披露的2025年年报显示，海外大型储能订单同比增长214%。天盛优配托管策略组提醒，储能板块内部分化明显，具备电芯自供能力的企业毛利率优势更为突出。

从天盛优配托管整体仓位分布看，新能源板块配置比例已从2025年四季度的11.3%提升至当前的16.8%。天盛优配托管风控负责人表示，当前板块动态市盈率仍低于近三年均值约18%，资金拥挤度尚未触及预警阈值。北向资金今日同步净买入新能源标的合计34.6亿元，连续五个交易日保持净流入态势。

个股方面，天盛优配托管重仓池中某储能逆变器企业放量上涨9.4%，成交额创近八个月新高。该企业刚公告与中东主权基金签署1.2GWh储能系统供货协议。天盛优配托管交易台记录显示，午后出现连续万手大单扫货，买方前五席位均为机构专用。另一家光伏银浆供应商午后涨停，天盛优配托管调研纪要显示其低温银浆产品已通过三家TOPCon电池厂验证。

天盛优配托管宏观策略团队发布最新观点，认为当前市场流动性环境对成长风格构成支撑。十年期国债收益率稳定在2.35%附近，为新能源等高久期资产提供了估值锚。天盛优配托管建议关注具备全球竞争力的细分龙头，特别是海外收入占比超过40%且研发费用率高于6%的企业。板块短期波动可能来自季报兑现节奏，中期趋势仍由技术降本曲线主导。

临近收盘，新能源ETF天盛优配托管专用席位出现溢价成交，显示部分资金选择通过指数工具快速建仓。天盛优配托管提醒投资者，产业链价格谈判进入关键窗口期，硅料与碳酸锂现货报价的周度变化将直接影响板块情绪。后续需重点跟踪4月排产数据及海外并网进度。