天盛优配按天配资 算力龙头单周飙升27% 机构资金加速布局AI基建赛道

截至本周五收盘，A股算力基础设施板块再度领涨两市。中证算力指数单周涨幅达到11.3%，其中光模块龙头中际旭创周内累计上涨27.4%，股价刷新历史新高。天盛优配按天配资平台监测数据显示，本周通过该渠道进入算力板块的短线资金规模环比增长逾四成，按天配资用户对AI硬件方向的关注度持续升温。

市场热度直接反映在成交数据上。沪深两市本周日均成交额维持在1.87万亿元高位，算力、液冷服务器、CPO三大细分方向合计吸金超过620亿元。天盛优配按天配资风控团队指出，按天配资模式因其灵活周期特性，在当前快速轮动的行情中受到短线交易者青睐，用户平均持仓周期从去年的4.2天缩短至2.8天。

个股方面，浪潮信息周五午后封死涨停板，全天成交98.7亿元，盘后龙虎榜显示两家机构专用席位合计买入4.3亿元。中科曙光本周累计涨幅19.6%，公司最新披露的业绩预告显示，上半年AI服务器收入同比增长超过140%。天盛优配按天配资投研部分析，国产算力链正从概念驱动转向业绩驱动，资金对确定性增长的定价意愿明显增强。

政策层面持续释放积极信号。国家数据局本周召开算力调度体系建设推进会，明确提出到2027年建成全国一体化算力网调度的骨干框架。与此同时，多省市相继发布算力券补贴细则，单个企业年度最高可获2000万元算力使用补贴。天盛优配按天配资宏观策略组认为，算力券模式将有效降低中小AI企业的用算成本，对服务器、交换机等硬件供应商形成直接订单拉动。

海外市场形成共振。英伟达本周股价重回1300美元上方，市值突破3.2万亿美元。AMD同步发布新一代MI400系列AI加速器，性能对标英伟达GB200。天盛优配按天配资全球市场观察员表示，海外算力军备竞赛远未结束，国内光模块、PCB、液冷等配套环节的出海逻辑依然通畅，按天配资用户中偏好科技成长风格的占比已升至67%。

资金面呈现结构性特征。北向资金本周净买入电子板块42.6亿元，连续第三周加仓。融资余额方面，算力板块融资净买入额达到38.9亿元，占全市场融资净买入总额的31%。天盛优配按天配资运营负责人透露，平台近期新增用户中，具备TMT行业从业背景的比例明显上升，这部分投资者对算力产业链的技术迭代节奏更为敏感。

风险因素同样值得关注。部分算力概念股动态市盈率已突破80倍，短期交易拥挤度指标触及近两年高位。天盛优配按天配资风控模型显示，算力板块的波动率指数从月初的28升至当前的41，按天配资用户在该板块的平均杠杆使用率较上月下降5个百分点，显示部分资金开始主动控制风险敞口。

展望后市，多家券商在最新策略报告中维持算力板块超配评级。中信证券指出，国内智算中心建设将在三季度迎来招标高峰，建议关注具备交付能力的头部厂商。天盛优配按天配资策略团队提醒，按天配资适合捕捉事件驱动型机会，投资者需密切关注企业季度业绩兑现情况，重点跟踪光模块龙头毛利率变化、AI服务器订单交付节奏以及国产GPU流片进展三大指标。

下周市场将迎来多项关键数据。国家统计局将公布规模以上工业增加值数据，其中计算机通信和其他电子设备制造业增速尤为关键。天盛优配按天配资行情中心已上线算力板块实时资金流向监测功能，用户可通过按天配资账户直接查看细分赛道的多空力量对比。